QED دور 7 میلیون دلاری را به استارت‌آپی هدایت می‌کند که به کسب‌وکارهای SaaS در سراسر کریدور آمریکا و آسیای جنوبی کمک مالی ارائه می‌کند.

تعدادی از شرکت‌ها در ایالات متحده وجود دارند که تأمین مالی مبتنی بر درآمد را به شرکت‌های SaaS ارائه می‌کنند، از جمله Capchase، Pipe، Founderpath و Arc. اما گزینه ها برای شرکت های جنوب آسیا بسیار محدودتر است.

یک استارت آپ جدید، آزمایشگاه های سرمایه کارآمد (ECL)، ظاهر شده است تا به شرکت های B2B SaaS که در کریدور آسیای جنوبی-ایالات متحده فعالیت می کنند گزینه های تامین مالی بیشتری بدهد و اخیراً 7 میلیون دلار سرمایه به رهبری سرمایه گذاران QED برای کمک به رشد آن جمع آوری کرده است.

Kaustav Das با Manish Arora، مدیر کل سابق بخش جنوب آسیای PayJoy همکاری کرد تا پس از کار در نقش‌های مختلف مرتبط با ریسک در دو دهه گذشته، در اوایل سال 2022 آزمایشگاه‌های Efficient Capital در نیویورک را تأسیس کنند. این شرکت درصدی از درآمد دوره‌ای سالانه (ARR) را به شرکت‌های B2B SaaS به عنوان سرمایه اولیه ارائه می‌کند که داس می‌گوید «ماهیتی 100 درصد غیر رقیق‌کننده دارد» از آنجایی که ECL از طریق ترازنامه‌اش به مشتریان کمک مالی می‌کند، Das گفت مشتریانش «به سرمایه دسترسی دارند. با هزینه بسیار ارزان‌تر و برای دریافت سرمایه در مقابل درآمد، مجبور نیستید با عدم اطمینان ناشی از بسته به سرمایه‌گذاران شخص ثالث یا پویایی بازار مواجه شوید.

پس از گذراندن نزدیک به 15 سال به عنوان معاون رئیس جمهور در امریکن اکسپرس، جایی که او به عنوان مدیر ارشد اعتباری وام های تجاری بدون کارت کار می کردداس همچنین به عنوان افسر ارشد ریسک در شرکت‌های Kabbage، Petal و Quadpay خدمت می‌کرد.

تلاش او برای تامین مالی مبتنی بر درآمد در ژوئن 2020 آغاز شد، زمانی که میگل فرناندز، مدیرعامل و یکی از بنیانگذاران Capchase با او تماس گرفت تا به عنوان مشاور آن شرکت خدمت کند. در حالی که داس هرگز به طور رسمی مشاور Capchase نشد، او به شرکت‌هایی در هند معرفی شد که به تامین مالی علاقه داشتند.

داس را به فکر فرو برد. بنابراین او در سپتامبر و اکتبر 2021 به هند رفت و متوجه شد که “فرصت بسیار زیاد است.”داس به یاد می آورد: “SaaS 6x-7 برابر رشد می کند و هزینه سرمایه هنوز در هند بسیار گران است – حتی اگر بیشتر در دسترس باشد.” و من متوجه شدم که اکثر شرکت‌های SaaS یک نهاد و حساب بانکی در ایالات متحده داشتند، اما نمی‌توانستند به سرمایه ارزان‌تری که در ایالات متحده است دسترسی داشته باشند و این مهم‌ترین ستون چیزی است که ما در سرمایه کارآمد می‌سازیم – برای پل زدن هزینه شکاف سرمایه بین مناطق جغرافیایی.

داس توانست 3.5 میلیون دلار به رهبری 645 Ventures برای شرکت خود جمع آوری کند که به او اجازه داد تا شروع به استخدام و ساخت محصول خود کند. او همچنین در نوامبر گذشته یک تسهیلات بدهی 15 میلیون دلاری را بست، که اخیراً در ماه ژوئن آن را به یک وسیله نقلیه با هدف ویژه 100 میلیون دلاری به روز کرد. سایر حامیان نهادی عبارتند از The Fund، Lorimer Ventures، Riverside Ventures و Generalist.

او Efficient Capital را به عنوان یک شرکت تامین مالی مبتنی بر درآمد توصیف می کند که بر آسیای جنوبی و آسیای جنوب شرقی تمرکز دارد و در حال حاضر بر ایالات متحده-هند و ایالات متحده-سنگاپور تمرکز دارد.

داس گفت: “مولفه ایالات متحده مهم است.” “همیشه یک وام دلاری به یک نهاد آمریکایی و یک حساب بانکی ایالات متحده وجود دارد.”

Eficient Capital بر روی استارت‌آپ‌های Pre-seed، Seed و Series A متمرکز است و کارمزد ثابتی بین 9 تا 12 درصد از سرمایه اولیه را دریافت می‌کند. بیشتر وام های آن با شرایط 12 ماهه است. داس بر این باور است که هر چیزی بالاتر از آن خطرناک‌تر می‌شود، زیرا پیش‌بینی آن در افق زمانی طولانی‌تر دشوار است.

به گفته Das، تا کنون، Eficient Capital 43 شرکت SaaS را به عنوان مشتری به حساب می آورد و بیش از 13 میلیون دلار وام با پیش پرداخت صفر دریافت کرده است.

او ادعا می کند که استارتاپ او “تنها پلتفرمی است که ارزیابی ریسک دوگانه را در هر دو جغرافیا انجام می دهد.”

و داس معتقد است که این یکی از بزرگترین تمایزهای سرمایه کارآمد است.

به گفته او، با دیگر پلتفرم‌ها، شرکت‌ها متوجه نمی‌شوند که وقتی پول از حساب بانکی ایالات متحده خارج می‌شود چه اتفاقی می‌افتد.

داس به TechCrunch گفت: «برای آنها، این فقط یک آیتم خطی در بانک است. برای ما، ما کل دوره را دنبال می کنیم و به حساب بین بانکی دسترسی داریم تا بتوانیم استفاده از آن وجوه یا برعکس آن را ببینیم.

او گفت که این بدان معناست که سرمایه کارآمد می تواند KYC (مشتری شما را بشناسد) در هند انجام دهد.

آرون هالیدی، یکی از بنیانگذاران و شریک مدیریت 645 Ventures، گفت که با توجه به “رشد ثابت” شکل گیری و رشد استارت آپ SaaS در هند، شرکت او فرصتی را دید که کل بازار آدرس پذیر ظرف 8 سال به 10 میلیارد دلار برسد.

” [ECL] اعضای تیم عملکرد و تخصص حوزه در مدیریت ریسک همراه با رشد B2B SaaS در هند به این شرکت مزیت منحصربه‌فردی در جذب مشتریان اولیه برای آزمایش پیشنهاد ارزش وام مبتنی بر درآمد در هند و بین‌المللی داد.» او از طریق ایمیل نوشت. پس از بیش از یک سال کار با ECL برای پیش‌راه‌اندازی، واضح است که آن‌ها محصولی را منتشر کرده‌اند که طنین‌انداز شده و توسط بازار کشیده شده است.»

Sandeep Patil، شریک سرمایه‌گذاران QED، که ریاست سرمایه‌گذاری‌های آسیایی این شرکت را بر عهده دارد، به TechCrunch گفت: «شرکت‌های SaaS هندی به خاطر راه‌حل‌های نرم‌افزاری نوآورانه و تخصصی معروف هستند و رشد آنها در فروش به ایالات متحده نشان‌دهنده عصر جدیدی از کارآفرینی و همکاری جهانی است.»

وی افزود: ECL با ارائه سرمایه بدون کاهش به این شرکت‌ها، بنیان‌گذاران را قادر می‌سازد تا در بلندمدت بسازند و نوآوری و رشد را هدایت کنند.

آیا می خواهید اخبار فین تک بیشتری در صندوق پستی خود داشته باشید؟ برای The Interchange ثبت نام کنید اینجا.